在波动的加密货币交易世界里，管理风险和最大化机会是成功的关键。一种在交易者中越来越受欢迎的策略是定投 (Dollar Cost Averaging, DCA)。本文将探讨 DCA 在自动化交易中的运作方式，并特别关注其在领先的自动化交易平台Cryptohopper中的实现。
定投 (DCA) 在自动化交易中是一种不论价格如何波动，都以固定周期定期购买资产的策略。在 Cryptohopper 等平台中，DCA 可以配置为在资产价格下跌时自动买入更多该资产，从而可能降低平均购买价格并减轻损失。虽然 DCA 提供了灵活性和自动化的亏损缓解等好处，但它也伴随着风险，例如风险敞口增加和复杂性。正确配置和理解 DCA 设置对于有效实施至关重要。
什么是自动化交易中的 (DCA)?
在自动化交易中，有几种类型的定投 (DCA)：
以固定周期购买相同数量的加密货币，例如比特币 (BTC) 或以太坊 (ETH)（本文不涵盖此内容）
对现有亏损头寸加倍或三倍买入
在不同跌幅百分比时定投
在自动化交易中使用 DCA 的主要目的包括：
通过增加亏损头寸来更快地摆脱亏损头寸
减轻波动性市场对投资的负面影响
自动化交易平台提供高级 DCA 选项，帮助交易者有效实施此策略。
如何在 Cryptohopper 中配置 DCA
Cryptohopper 提供了多种设置来配置 DCA。让我们详细探讨这些选项：
DCA 交易设置
启用：启用后，当满足 DCA 在 X 时间后开仓、DCA 百分比触发和立即 DCA 买入的设置时，交易机器人将下单 DCA。
订单类型：确定 DCA 订单的类型。您可以在限价单和市价单之间进行选择。
DCA 在 X 时间后开仓：确定在什么时间段后允许交易机器人创建 DCA 订单。
DCA 最大重试次数：确定交易机器人可以在单个货币或头寸上提交 DCA 订单的次数。
DCA 设置百分比触发：确定您希望 DCA 功能在价格下跌多少百分比后下新买单。将此值输入为正数（例如，4.5%）。
2 级 (%) 至 6 级 (%)：Adventurer 和 Hero 用户可以使用不同的 DCA 设置百分比触发器，用于遇到的每个 DCA 级别。与为每次 DCA 重试使用相似的 DCA 设置百分比触发器相比，这允许更广泛的 DCA 交易策略。
立即 DCA 买入：确定您是在 DCA 百分比达到时立即触发买入，还是仅在您的交易策略、交易信号或TradingView 警报发出买入信号时，才让 DCA 功能买入此货币。
DCA 订单大小：确定您是想下单购买相同数量（加倍），两倍数量（三倍），还是按您持仓价值的自定义百分比购买。
DCA 订单大小百分比：输入自定义 DCA 百分比。例如，50%。当您的头寸价值为 20 美元时，您的交易机器人将下单 10 美元的买入订单，这将合并为 30 美元的头寸。
DCA 配置位置
基础配置：将 DCA 应用于您的所有头寸：
想了解更多关于如何在 Cryptohopper 中使用 DCA 的信息吗？观看我们的 DCA YouTube 视频：
DCA 状态
状态：激活表示如果您的交易策略发出买入信号，它将购买该加密货币。
DCA 已阻止：显示您是否已阻止此头寸或加密货币的 DCA。
当前平均汇率：当前平均汇率是通过将成本和金额相加然后除以计算得出的。由于 DCA 会合并所有现有的开放头寸，因此计算可能涉及多个成本和多个金额。
示例：假设您在比特币价格为 10,000 美元时买入。价格跌至 9,000 美元，您再次购入。要找到您的平均买入价，请将您的总支出相加，然后除以您购买的货币数量（此处为 2）。10,000 美元 + 9,000 美元 = 19,000 美元。将 19,000 美元除以您购买的 2 个比特币，您就得到了平均买入价：9,500 美元。
目标汇率：显示下一个 DCA 可能执行的最高汇率。但是，其他因素，例如“DCA 在 X 时间后开仓”、“立即买入”（包括交易策略、交易信号或 TradingView 警报）或“最大重试次数”，可能会阻止您的交易机器人执行下一个 DCA。
当前盈亏：显示您开放头寸的盈亏。
DCA 计数：显示已执行的 DCA 重试次数。
使用 DCA 时需要注意的重要事项
根据您的 DCA 订单大小和原始头寸大小，头寸规模会迅速增加。
当平均价格按 DCA 设置的百分比触发百分比下跌时，您的交易机器人将下达新的买单。
当使用较高的 DCA 最大重试次数时，请确保您拥有足够的计价货币。例如：
当您的原始头寸价值为 20 美元，并且您选择加倍购入时，您的机器人将以 20 美元开立新的买单，合并后的头寸价值为 40 美元。
当选择三倍购入时，您的交易机器人将以 40 美元下单买入，合并后的头寸价值为 60 美元。
DCA 重试也遵循相同的模式，并可能显著增加您的头寸规模。
您的头寸未能 DCA 可能有多种原因。了解这些潜在问题很重要。您可以在此处找到为什么您的头寸未能 DCA 的答案。
使用 DCA 的好处
灵活性：Cryptohopper 的 DCA 实现提供了高度的定制性，允许交易者根据其风险承受能力和市场预期微调交易策略。
自动化亏损缓解：设置 DCA 特定百分比触发器的能力有助于自动平均化不利于交易者的头寸，从而可能减少总体损失。
细粒度控制：在基础配置、配置池或单个头寸级别配置 DCA 设置的选项为交易者提供了对其风险管理策略的精确控制。
扩展选项：可以选择加倍、三倍买入或为 DCA 订单大小使用自定义百分比的能力，可以实现更复杂的扩展策略。
与其他策略集成：“立即 DCA 买入”选项允许交易者将 DCA 与其他交易信号、交易策略或 TradingView 警报结合使用，从而可能提高整体表现。
高级多级 DCA：Adventurer 和 Hero 用户可以为每个 DCA 级别设置不同的百分比触发器，从而允许更复杂且可能更有效的 DCA 策略。
手动干预选项：手动创建 DCA 订单或阻止/重置特定加密货币或头寸的 DCA 的能力在需要时提供了额外的控制。
使用 DCA 的缺点
复杂性：众多可用的设置和选项可能会让新手交易者感到不知所措，从而可能导致非最优配置。
过度暴露的风险增加：如注意事项中所述，头寸规模会迅速增加，特别是在 DCA 最大重试次数较高和订单规模较大的情况下。如果管理不当，这可能导致对单一资产的过度暴露。
流动性要求：需要有足够的计价货币来执行多个 DCA 订单，这可能会占用交易者大量资金，从而降低进入新头寸的灵活性。
潜在亏损增加：虽然 DCA 可以减轻损失，但在资产价格未能恢复的长期下跌趋势中，它也可能放大亏损。
执行风险：根据选择的订单类型（限价单 vs 市价单），在快速变化的市场中，订单可能无法成交。
总结
在 Cryptohopper 等交易平台中实现的自动化交易定投 (DCA)，为在波动的加密货币市场中管理风险和潜在地提高交易结果提供了一个强大的工具。它提供了广泛的自定义选项，使交易者能够根据特定需求和风险承受能力量身定制其 DCA 策略。
从基础配置到单个头寸，在不同级别配置 DCA 的能力，使交易者能够前所未有地控制其风险管理。高级功能，如多级 DCA 和与其他交易信号的集成，进一步增强了该策略的潜力。
然而，充分了解 DCA 的好处和缺点至关重要。虽然它可以帮助减轻损失并利用市场下跌，但还需要谨慎管理，以避免过度暴露并确保充足的流动性。 DCA 设置的复杂性可能对新手交易者来说具有挑战性，而且在长期的下跌趋势中，亏损增加的风险始终存在。
交易者应彻底研究并持续监控其 DCA 策略，确保他们了解所选设置的含义。通过利用 DCA 的灵活性，同时注意其潜在的陷阱，交易者可以在动态的加密货币世界中实现更健壮的交易策略。
请记住，在自动化交易中成功实施 DCA 需要对市场动态有深入的了解、仔细的设置配置，以及对其交易策略的持续监控和调整。