Fallen dir negative Spread-Werte in den Order-Layern deines Market-Making-Bots auf? Keine Sorge - das ist kein Fehler in deiner Konfiguration. Dieser Artikel erklärt, warum negative Spreads in deinen Market-Making-Aktivitäten auftreten können, wann dies normales Verhalten ist und was du tun kannst, wenn du sie vermeiden möchtest.
Was ist ein negativer Spread?
Ein negativer Spread tritt auf, wenn dein Verkaufspreis niedriger ist als dein Kaufpreis in deinem Market-Making-Bot. Das mag auf den ersten Blick kontraintuitiv erscheinen, da es so aussieht, als würde man bei jedem Trade Geld verlieren.
Warum passiert das?
Diese Situation kann auftreten, wenn du deinen Bot so einstellst, dass er Orders "einen Satoshi besser als die gegebene Position" mit den aktuellen Marktbedingungen platziert:
Bestes Gebot (Kaufpreis): 0.00000234
Bestes Angebot (Verkaufspreis): 0.00000235
Da dein Bot so konfiguriert ist, dass er Orders einen Satoshi besser als der Markt platziert:
Deine Kauforder wird platziert bei: 0.00000235 (einen Satoshi höher als das beste Gebot)
Deine Verkaufsorder wird platziert bei: 0.00000234 (einen Satoshi niedriger als das beste Angebot)
Visuelles Beispiel
Wie im Bild gezeigt:
Order-Layer 1 zeigt:
Kauf: 0.00000235
Verkauf: 0.00000234
Spread: -0.00000001 (-0.43%)
Ist das normal?
Ja, das ist normales Verhalten, wenn du deinen Bot so konfigurierst, dass er Orders "einen Satoshi besser als die gegebene Position" in einem sehr engen Markt platziert. Während der Spread negativ erscheint, ist dies Teil deiner Market-Making-Strategie, um Positionen innerhalb dieser engen Spannen zu erfassen.