Definice arbitráže: "Arbitráž je simultánní nákup a prodej aktiva za účelem zisku z rozdílu mezi cenami."
Je to obchod, který těží z cenových rozdílů na kryptoměnových burzách nebo z tržních neefektivit. Arbitráž existuje jako důsledek tržních neefektivit a neexistovala by, kdyby byly všechny trhy dokonale efektivní.
Arbitráž na burzách
Ceny mezi kryptoměnovými burzami a páry se mohou lišit v důsledku nabídky a poptávky. Využij těch cenových rozdílů, aniž bys musel vybírat své prostředky ze své kryptoměnové burzy!
Arbitrážní bot na Cryptohopperu neposílá prostředky mezi různými burzami (jak bys od Arbitráže možná očekával). Proto nepotřebujeme povolení pro "práva na výběr" prostřednictvím API.
Ale pokud nevybíráš své prostředky, jak to funguje?
Pro provedení arbitráže na burze potřebuješ vlastnit coiny, pro které bys chtěl Arbitráž provádět. Třeba, tvoje kótovací měna je USD a zjistil jsi, že ADA, ATOM a EOS mají tendenci nabízet arbitrážní příležitosti mezi určitými burzami. Pak budeš muset mít všechny tyto coiny na dvou (nebo více) burzách, na kterých chceš Arbitráž provádět. Teď jsi připravený začít využívat cenových neefektivit.
Pojďme analyzovat, jak tento mechanismus funguje. Představme si arbitrážní příležitost mezi USD (tvoje základní měna) a EOS (coin, který nabízí arbitrážní příležitost):
Vlastníš USD a EOS na burzách A a B.
Na burze A je cena EOS 3,10 a na burze B je 3,02. Existuje tedy arbitrážní příležitost, protože EOS je na burze A dražší.
Manuální arbitrážní obchod bude spočívat v nákupu EOS na burze B a prodeji za vyšší cenu na burze A zpět do USD. Poté by tvoje portfolio vykázalo zisk v USD.
Automatizovaný arbitrážní obchod Cryptohopper to udělá jinak, ale výsledkem je stejný zisk v USD. Připomeňme si, že vlastníš USD a EOS na obou burzách. Jak víme, cílem je zachovat stejné množství EOS a zároveň zvýšit celkovou částku USD.
Protože chceš zvýšit množství USD, prodáš například 2000 (drahých) EOS na burze A (za USD). Současně také nakoupíš 2000 EOS (levných) na burze B, abys zachoval stejné množství EOS, které jsi měl před obchodem. Může se stát, že jeden z tvých fondů konkrétního coinu bude na jedné z tvých burz vyčerpán, pak bude nutné přesunout prostředky ručně z jedné burzy na druhou, abys mohl proces znovu spustit.
Tržní Arbitráž (Triangulační Arbitráž)
Bot pro tržní arbitráž bude hledat tržní neefektivitu na jedné burze.
Tvůj bot se bude snažit zvýšit množství coinu (coinů), které jsi vybral jako základní coin. Udělá to tak, že využije cenových rozdílů mezi měnami dostupnými na tvé burze. Konkrétněji, provede tři různé obchody, aby zvýšil množství zvoleného základního coinu. Tržní arbitráž funguje nejlépe na burzách s nižším objemem obchodování.
Představ si, že máš jako základní coin BTC. Bot našel tržní arbitrážní příležitost, která zahrnuje coiny Ethereum a Litecoin.
Nejprve koupí Ethereum (48 ETH) za Bitcoin (1 BTC) na burze (prodá Bitcoin).
Za druhé, Ethereum (48 ETH), které Hopper právě koupil, se použije ke koupi Litecoinu (153 LTC).
Posledním krokem je zpětný nákup Bitcoinu (1,005 BTC), dokončení trojúhelníku a zvýšení původního množství Bitcoinu.
